Pertumbuhan Brazil Mendahului Amerika Latin

Di seluruh rantau Amerika Latin, pertumbuhan KDNK hampir tidak berubah pada lebih 2%, menurut ECLAC.

Charles W. Thurston, Wartawan Amerika Latin03.31.25

Permintaan kukuh Brazil untuk bahan cat dan salutan meningkat sebanyak 6% sepanjang tahun 2024, pada dasarnya menggandakan peningkatan keluaran dalam negara kasar negara. Pada tahun-tahun lalu, industri ini biasanya mengatasi pecutan KDNK sebanyak satu atau dua mata peratusan, tetapi tahun lepas, nisbahnya meningkat, menurut laporan terbaru oleh Abrafati, Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas.

“Pasaran cat dan salutan Brazil mengakhiri tahun 2024 dengan jualan rekod, melebihi semua ramalan yang ditawarkan sepanjang tahun. Kadar jualan kekal kukuh sepanjang tahun dalam semua rangkaian produk, melonjakkan jumlah keseluruhan sehingga 1.983 bilion liter — 112 juta liter lebih banyak daripada tahun sebelumnya, mewakili pertumbuhan sebanyak 6.0% — mengatasi kadar 5.7% untuk tahun 2021, tahun yang dianggap sebagai outlier oleh industri,” kata Fabio Humberg, pengarah institusi komunikasi dan hubungan Abrafati, dalam e-mel kepada CW.

“Isipadu 2024 — hampir 2 bilion liter — mewakili hasil terbaik dalam siri sejarah dan telah menjadikan Brazil pengeluar keempat terbesar di dunia, mengatasi Jerman,” kata Humberg.

Pertumbuhan Serantau Hampir Tidak Mendatar

Di seluruh rantau Amerika Latin, pertumbuhan KDNK hampir tidak berubah pada lebih 2%, menurut Suruhanjaya Ekonomi Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu untuk Amerika Latin dan Caribbean (ECLAC). “Pada tahun 2024, ekonomi rantau ini berkembang sebanyak anggaran 2.2%, dan untuk tahun 2025, pertumbuhan serantau diunjurkan pada 2.4%,” unjuran penganalisis Bahagian Pembangunan Ekonomi ECLAC dalam Gambaran Keseluruhan Awal Ekonomi Amerika Latin dan Caribbean, yang dikeluarkan pada akhir tahun 2024.

“Walaupun unjuran untuk tahun 2024 dan 2025 adalah melebihi purata bagi dekad tersebut, pertumbuhan ekonomi akan kekal rendah. Purata pertumbuhan tahunan bagi dekad 2015–2024 berada pada 1%, menunjukkan KDNK per kapita yang lembap dalam tempoh tersebut,” kata laporan itu. Negara-negara di rantau ini sedang menghadapi apa yang digelar oleh ECLAC sebagai “perangkap kapasiti pertumbuhan yang rendah.”

Pertumbuhan sub-wilayah tidak sekata, dan trend ini berterusan, ECLAC mencadangkan. “Di peringkat sub-wilayah, baik di Amerika Selatan mahupun dalam kumpulan yang terdiri daripada Mexico dan Amerika Tengah, kadar pertumbuhan telah perlahan sejak separuh kedua tahun 2022. Di Amerika Selatan, kelembapan lebih ketara apabila Brazil tidak dimasukkan, kerana negara itu meningkatkan kadar pertumbuhan KDNK sub-wilayah keseluruhan disebabkan oleh saiz dan prestasinya yang lebih baik; pertumbuhan semakin bergantung pada penggunaan swasta,” kata laporan itu.

"Anggaran prestasi lemah ini menunjukkan bahawa dalam jangka masa sederhana, sumbangan ekonomi Amerika Latin dan Caribbean kepada pertumbuhan global, yang dinyatakan dalam mata peratusan, akan berkurangan hampir separuh," menurut laporan itu.

Data dan syarat untuk negara-negara utama di Amerika Latin adalah seperti berikut.

Brazil

Peningkatan mendadak dalam penggunaan cat dan salutan di Brazil sepanjang tahun 2024 disokong oleh pertumbuhan ekonomi umum sebanyak 3.2% di negara ini. Ramalan KDNK untuk tahun 2025 adalah lebih perlahan, iaitu pada 2.3%, menurut unjuran oleh ECLAC. Unjuran Bank Dunia adalah serupa untuk Brazil.

Mengikut segmen industri cat, prestasi Brazil kukuh di semua peringkat, diterajui oleh segmen automotif. “Terdapat pertumbuhan dalam semua rangkaian produk daripada industri cat dan salutan [sepanjang tahun 2024], terutamanya dalam salutan OEM automotif, yang berlaku susulan peningkatan jualan automobil yang kukuh,” kata Abrafati.

Jualan kenderaan baharu Brazil termasuk bas dan trak melonjak sebanyak 14% pada tahun 2024, ke paras tertinggi dalam tempoh 10 tahun, menurut Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores (Anfavea). Jualan sepanjang tahun berjumlah 2.63 juta kenderaan pada tahun 2024, mengembalikan negara itu ke kedudukan global kelapan terbesar di kalangan pasaran, menurut organisasi itu. (Lihat CW 1/24/25).

“Lapisan kemasan semula automotif juga menyaksikan jualan meningkat pada kadar 3.6%, disebabkan oleh peningkatan jualan kereta baharu – yang memberi kesan kepada jualan kereta terpakai dan perbelanjaan untuk pembaikan sebagai jangkaan jualan tersebut – dan tahap keyakinan pengguna yang lebih tinggi,” Abrafati memerhati.

Cat hiasan juga terus menunjukkan prestasi yang hebat, dengan jumlah rekod sebanyak 1.490 bilion liter (naik 5.9% daripada tahun sebelumnya), menurut Abrafati. “Salah satu sebab prestasi baik dalam cat hiasan itu ialah pengukuhan trend ke arah orang ramai menjaga rumah mereka, untuk menjadikannya tempat yang selesa, berlindung dan sejahtera, yang telah wujud sejak pandemik,” cadang Abrafati.

"Tambahan kepada trend itu ialah peningkatan keyakinan pengguna, kerana pengguna merasakan mereka mempunyai jaminan pekerjaan dan pendapatan yang lebih tinggi, yang merupakan kunci kepada mereka memutuskan untuk berbelanja bagi cat baharu pada hartanah mereka," jelas presiden eksekutif Abrafati, Luiz Cornacchioni, dalam nota itu.

Salutan industri juga mencatatkan pertumbuhan yang kukuh, didorong oleh program pembangunan kerajaan yang dimulakan pada akhir 2023 di bawah Presiden Luiz Inácio Lula da Silva.

“Satu lagi kemuncak tahun 2024 ialah prestasi salutan industri, yang meningkat dari segi volum lebih daripada 6.3% berbanding tahun 2023. Semua segmen rangkaian salutan industri menunjukkan pertumbuhan yang tinggi, terutamanya hasil daripada jualan barangan pengguna tahan lama yang kukuh dan kemajuan dalam projek infrastruktur (dirangsang oleh faktor seperti tahun pilihan raya dan kontrak yang diberikan kepada sektor swasta),” kata Abrafati.

Infrastruktur merupakan fokus utama Program Pemecutan Pertumbuhan Baharu kerajaan (Novo PAC), pelan pelaburan bernilai $347 bilion yang bertujuan untuk projek infrastruktur, pembangunan dan alam sekitar, yang bertujuan untuk membangunkan semua wilayah di negara ini dengan lebih sekata (Lihat CW 11/12/24).

“Novo PAC melibatkan perkongsian kukuh antara kerajaan persekutuan dan sektor swasta, negeri, majlis perbandaran dan gerakan sosial dalam usaha bersama dan komited ke arah peralihan ekologi, neo-industrialisasi, pertumbuhan di samping rangkuman sosial dan kemampanan alam sekitar,” menurut laman web presiden.

Pemain terbesar dalam pasaran cat, salutan dan pelekat (KOD NAICS: 3255) termasuk lima syarikat ini, menurut Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, berpangkalan di Guarulhos, negeri Sao Paulo, dengan jualan tahunan $271.85 juta.
• Henkel, yang berpangkalan di Itapevi, negeri Sao Paulo, dengan jualan sebanyak $140.69 juta.
• Membunuh S/A Tintas e Adesivos, yang berpangkalan di Novo Hamburgo, negeri Rio Grande Do Sul, dengan jualan $129.14 juta.
• Renner Sayerlack, yang berpangkalan di Sao Paulo, dengan jualan sebanyak $111.3 juta.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, berpangkalan di Taboao Da Serra, negeri Sao Paulo, dengan jualan $93.19 juta.

Argentina

Argentina, yang berjiran dengan Brazil antara negara-negara Southern Cone, bersedia untuk kembali mencatat pertumbuhan kukuh sebanyak 4.3% tahun ini susulan penguncupan 3.2% pada tahun 2024, sebahagian besarnya disebabkan oleh panduan ekonomi Presiden Javier Milei yang ketat. Unjuran KDNK oleh ECLAC ini kurang optimistik berbanding ramalan Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) tentang kadar pertumbuhan 5% untuk Argentina pada tahun 2025.

Tempoh pertumbuhan semula untuk perumahan di Argentina dijangka akan meningkatkan permintaan untuk cat dan salutan seni bina (Lihat CW 23/9/24). Satu perubahan penting di Argentina ialah berakhirnya kenaikan sewa dan kawalan tempoh pajakan untuk pasaran hartanah kediaman. Pada Ogos 2024, Milei telah membatalkan Undang-undang Sewa 2020 yang digubal oleh bekas
pentadbiran golongan kiri.

Mengubah suai pangsapuri yang telah kembali ke pasaran terbuka boleh menjadi rangsangan untuk salutan seni bina kepada nilai hampir $650 juta menjelang akhir tahun 2027 selepas berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sekitar 4.5% dalam tempoh lima tahun antara 2022 dan 2027, menurut satu kajian oleh IndustryARC.

Syarikat cat dan salutan terbesar di Argentina, mengikut D&B, termasuk:
• Akzo Nobel Argentina, berpangkalan di Garín, wilayah Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, berpangkalan di Avellaneda, Buenos Aires, dengan jualan $116.06 juta setahun.
• Chemotecnica, yang berpangkalan di Carlos Spegazzini, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Mapei Argentina, berpangkalan di Escobar, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Akapol, berpangkalan di Villa Ballester, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.

Colombia

Pertumbuhan yang pulih di Colombia diramalkan pada 2.6% pada tahun 2025 berbanding 1.8% pada tahun 2024, menurut ECLAC. Ini akan menjadi petanda baik terutamanya untuk
segmen seni bina.

"Permintaan domestik akan menjadi pemacu utama pertumbuhan dalam tempoh dua tahun akan datang. Penggunaan barangan, yang menyaksikan pemulihan separa pada tahun 2024, akan berkembang pesat pada tahun 2025 disebabkan oleh kadar faedah yang lebih rendah dan pendapatan sebenar yang lebih tinggi," tulis penganalisis di BBVA dalam tinjauan Mac 2025 untuk negara.

Pembangunan infrastruktur, yang mula berkembang pesat, juga akan meningkatkan permintaan untuk salutan industri. Projek-projek utama, seperti lapangan terbang Cartegena yang baharu, dijadualkan untuk pembinaan bermula pada separuh pertama tahun 2025.
“Tumpuan kerajaan terhadap infrastruktur, termasuk pengangkutan, tenaga dan infrastruktur sosial (sekolah dan hospital), akan kekal sebagai tonggak utama strategi ekonomi. Projek-projek penting termasuk pengembangan jalan raya, sistem metro dan pemodenan pelabuhan,” lapor penganalisis di Gleeds.

"Sektor kerja awam terus mencatatkan pertumbuhan yang mengejutkan sebanyak 13.9% pada suku kedua 2024 dalam siri pelarasan bermusimnya, susulan lima suku berturut-turut mengalami penguncupan. Walau bagaimanapun, ia kekal sebagai sektor paling ketinggalan dalam keseluruhan ekonomi, berada 36% di bawah paras pra-pandemik," tambah penganalisis Gleeds.

Pemain terbesar dalam pasaran seperti yang disenaraikan oleh D&B adalah seperti berikut:
• Compania Global de Pinturas, yang berpangkalan di Medellin, jabatan Antioquia, dengan jualan tahunan sebanyak $219.33 juta.
• Invesa, yang berpangkalan di Envigado, Antioquia, dengan jualan sebanyak $117.62 juta.
• Coloquimica, berpangkalan di La Estrella, Antioquia, dengan jualan $68.16 juta.
• Sun Chemical Colombia, yang berpangkalan di Medellin, Antioquia, dengan jualan sebanyak $62.97 juta.
• PPG Industries Colombia, yang berpangkalan di Itagui, Antioquia, dengan jualan sebanyak $55.02 juta.

Paraguay

Antara negara di Amerika Latin yang dijangka berkembang paling pesat ialah Paraguay, yang diunjurkan akan mengembangkan KDNKnya sebanyak 4.2% tahun ini, susulan pertumbuhan 3.9% tahun lepas, lapor ECLAC.

“KDNK di Paraguay dianggarkan sebanyak $45 bilion pada akhir tahun 2024 dalam terma harga semasa KDNK. Menjelang tahun 2025, unjuran menunjukkan anggaran KDNK Paraguay pada tahun 2025 mungkin mencecah $46.3 bilion. Ekonomi Paraguay telah berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan purata sebanyak 6.1% dalam tempoh empat tahun yang lalu dan berada di kedudukan ke-15 ekonomi terbesar di Amerika, mengatasi Uruguay,” lapor World Economics, penganalisis yang berpangkalan di London.

Pembuatan kecil terus menjadi sebahagian besar ekonomi Paraguay. “BCP [Bank Pusat Paraguay] menganggarkan bahawa [2025] akan makmur untuk industri di Paraguay, dengan penekanan pada sektor maquila (pemasangan dan kemasan produk). Tinjauan untuk industri secara keseluruhan adalah pertumbuhan 5%” lapor H2Foz, pada Disember 2024.
Pelaburan infrastruktur akan membolehkan pembuatan di Paraguay selanjutnya.

“Dana OPEC untuk Pembangunan Antarabangsa (pada bulan Januari) mengumumkan bahawa ia menyediakan pinjaman $50 juta kepada Paraguay untuk membiayai bersama pemulihan, penaiktarafan dan penyelenggaraan Laluan Kebangsaan PY22 dan jalan masuk di jabatan Concepción di utara Paraguay. Dibiayai bersama dengan pinjaman $135 juta daripada CAF (Bank Pembangunan Amerika Latin dan Caribbean),” lapor Ekonomi Timur Tengah.

Jalan raya dan pembinaan hotel baharu akan membantu Paraguay mengembangkan industri pelancongannya, yang berkembang pesat, dengan lebih 2.2 juta pengunjung, menurut laporan daripada Sekretariat Pelancongan Paraguay (Senatur). “Data yang dikumpulkan dengan kerjasama Direktorat Migrasi, mendedahkan peningkatan ketara sebanyak 22% dalam ketibaan pelawat berbanding tahun 2023,” lapor Resumen de Noticias (RSN).

Caribbean

Sebagai sebuah subrantau, Caribbean dijangka menunjukkan pertumbuhan sebanyak 11% tahun ini, berbanding 5.7% pada tahun 2024, menurut ECLAC (Lihat carta unjuran KDNK ECLAC). Daripada 14 negara yang dianggap sebagai sebahagian daripada subrantau tersebut, Guyana dianggarkan menunjukkan pertumbuhan yang tidak normal sebanyak 41.5% tahun ini, berbanding 13.6% pada tahun 2024, hasil daripada industri minyak luar pesisir yang berkembang pesat di sana.

Bank Dunia melaporkan sumber minyak dan gas Guyana berjumlah “lebih 11.2 bilion tong setara minyak, termasuk anggaran 17 trilion kaki padu rizab gas asli berkaitan.” Pelbagai syarikat minyak antarabangsa terus membuat pelaburan besar, yang membawa kepada permulaan pengeluaran minyak yang pesat pada tahun 2022 di negara ini.

Hasil pendapatan yang tidak dijangka akan membantu mewujudkan permintaan baharu untuk semua segmen cat dan salutan. “Walaupun, dari segi sejarah, KDNK per kapita Guyana adalah antara yang terendah di Amerika Selatan, pertumbuhan ekonomi yang luar biasa sejak 2020, dengan purata 42.3% dalam tempoh tiga tahun yang lalu, telah menjadikan KDNK per kapita kepada lebih $18,199 pada 2022, daripada $6,477 pada 2019,” menurut laporan World
Laporan bank.

Pengusaha cat dan salutan terbesar di sub-rantau ini, menurut carian Google AI, termasuk:
• Pemain Serantau: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta dan Royal.
• Syarikat Antarabangsa: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore dan Comex.
• Syarikat-syarikat penting lain termasuk RM Lucas Co. dan Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Venezuela telah menjadi negara luar yang berpengaruh dalam politik di Amerika Latin selama bertahun-tahun, meskipun negara itu kaya dengan minyak dan gas, di bawah pemerintahan Presiden Nicolás Maduro. ECLAC meramalkan bahawa ekonomi akan berkembang sebanyak 6.2% tahun ini, berbanding 3.1% pada tahun 2024.

Pentadbiran Trump mungkin mempertikaikan ramalan pertumbuhan itu dengan pengumuman pada akhir Mac bahawa Amerika Syarikat akan mengenakan cukai import 25% ke atas mana-mana negara yang mengimport minyak Venezuela, yang menyumbang kira-kira 90% daripada ekonomi negara itu.

Pengumuman cukai itu dibuat susulan pembatalan lesen Chevron untuk mencari dan menghasilkan minyak di negara itu pada 4 Mac. “Jika langkah ini diperluaskan kepada syarikat lain – termasuk Repsol Sepanyol, Eni Itali dan Maurel & Prom Perancis – ekonomi Venezuela boleh menghadapi penurunan mendadak dalam pengeluaran minyak mentah, pengurangan pengagihan petrol, pasaran pertukaran asing yang lebih lemah, penurunan nilai dan inflasi yang melambung tinggi,” sangka Caracas Chronicles.

Organisasi berita itu memetik pelarasan tinjauan baru-baru ini daripada Ecoanalítica, yang “mengunjurkan penguncupan KDNK sebanyak 2% hingga 3% menjelang akhir tahun 2025, dengan penurunan sebanyak 20% dalam sektor minyak.” Penganalisis itu menyambung: “Semua tanda menunjukkan bahawa tahun 2025 akan menjadi lebih mencabar daripada yang dijangkakan pada mulanya, dengan penurunan pengeluaran jangka pendek yang lebih ketara dan penurunan hasil minyak.”

Antara pengimport utama minyak Venezuela ialah China, yang pada tahun 2023 membeli 68% daripada minyak yang dieksport oleh Venezuela, menurut analisis 2024 oleh Pentadbiran Maklumat Tenaga AS, lapor EuroNews. “Sepanyol, India, Rusia, Singapura dan Vietnam juga merupakan antara negara yang menerima minyak dari Venezuela, laporan itu menunjukkan,” lapor agensi berita itu.

"Tetapi Amerika Syarikat pun - meskipun terdapat sekatan terhadap Venezuela - membeli minyak dari negara itu. Pada bulan Januari, Amerika Syarikat mengimport 8.6 juta tong minyak dari Venezuela, menurut Biro Banci, daripada kira-kira 202 juta tong yang diimport pada bulan itu," jelas EuroNews.

Di dalam negara, ekonomi masih tertumpu pada penambahbaikan perumahan, yang sepatutnya meningkatkan permintaan untuk cat dan salutan seni bina. Pada Mei 2024, kerajaan Venezuela menandakan ulang tahun ke-13 program Misi Perumahan Hebat (GMVV), meraikan rumah ke-4.9 juta yang diserahkan kepada keluarga kelas pekerja, lapor Venezuelanalysis. Program ini mempunyai matlamat untuk membina 7 juta rumah menjelang 2030.

Walaupun pelabur Barat mungkin teragak-agak untuk meningkatkan pendedahan di Venezuela, bank pelbagai hala sedang menyokong projek infrastruktur, termasuk Bank Pembangunan Amerika Latin dan Caribbean (CAF).