Pertumbuhan Brazil Mendahului Amerika Latin

Di seluruh rantau Amerika Latin, pertumbuhan KDNK hampir rata pada lebih 2%, menurut ECLAC.

Charles W. Thurston, Koresponden Amerika Latin03.31.25

Permintaan teguh Brazil untuk bahan cat dan salutan meningkat sebanyak 6% pada tahun 2024, pada asasnya menggandakan peningkatan keluaran dalam negara kasar negara. Pada tahun-tahun yang lalu, industri itu lazimnya mengatasi pecutan KDNK sebanyak satu atau dua mata peratusan, tetapi pada tahun lepas, nisbah itu dipercepatkan, menurut laporan baru-baru ini oleh Abrafati, Associação Brasileira dos Fabricantes de Tintas.

"Pasaran cat dan salutan Brazil berakhir pada 2024 dengan rekod jualan, melebihi semua ramalan yang ditawarkan sepanjang tahun. Kadar jualan kekal kukuh sepanjang tahun dalam semua barisan produk, melonjakkan jumlah volum sehingga 1.983 bilion liter — 112 juta liter lebih daripada tahun sebelumnya, mewakili pertumbuhan 6.0% — mendahului kadar 5.0% berbanding 5.0% daripada industri yang dianggap 5.2%," menyampaikan Fabio Humberg, pengarah de comunicação e relações institucionais Abrafati, dalam e-mel kepada CW.

“Jumlah 2024 — hampir 2 bilion liter — mewakili hasil terbaik dalam siri sejarah dan telah menjadikan Brazil sebagai pengeluar keempat terbesar dunia, mengatasi Jerman,” kata Humberg.

Pertumbuhan Serantau Hampir Rata

Di seluruh rantau Amerika Latin, pertumbuhan KDNK hampir rata pada lebih 2%, menurut Suruhanjaya Ekonomi Amerika Latin dan Caribbean (ECLAC) Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu. “Pada 2024, ekonomi rantau ini berkembang dengan anggaran 2.2%, dan untuk 2025, pertumbuhan serantau diunjurkan pada 2.4%,” kata penganalisis Bahagian Pembangunan Ekonomi ECLAC dalam Tinjauan Awal Ekonomi Amerika Latin dan Caribbean, yang dikeluarkan pada akhir 2024.

"Walaupun unjuran untuk 2024 dan 2025 berada di atas purata untuk dekad, pertumbuhan ekonomi akan kekal rendah. Purata pertumbuhan tahunan bagi dekad 2015–2024 berada pada 1%, menunjukkan kepada KDNK per kapita yang tidak stabil dalam tempoh itu," kata laporan itu. Negara-negara di rantau ini menghadapi apa yang disebut oleh ECLAC sebagai "perangkap kapasiti rendah untuk pertumbuhan."

Pertumbuhan sub-serantau tidak sekata, dan aliran ini berterusan, ECLAC mencadangkan. "Di peringkat subregional, kedua-dua di Amerika Selatan dan dalam kumpulan yang terdiri daripada Mexico dan Amerika Tengah, kadar pertumbuhan telah perlahan dari separuh kedua 2022. Di Amerika Selatan, kelembapan lebih ketara apabila Brazil tidak disertakan, kerana negara itu meningkatkan kadar pertumbuhan KDNK subrantau keseluruhan kerana saiz dan prestasi yang lebih baik; laporan itu semakin bergantung kepada penggunaan swasta," kata laporan itu.

"Anggaran prestasi lemah ini menunjukkan bahawa dalam jangka sederhana, sumbangan ekonomi Amerika Latin dan Caribbean kepada pertumbuhan global, dinyatakan dalam mata peratusan, akan hampir separuh," laporan itu mencadangkan.

Data dan syarat untuk negara utama di Amerika Latin mengikuti.

Brazil

Peningkatan mendadak dalam penggunaan cat dan salutan di Brazil pada 2024 disokong oleh 3.2% pertumbuhan ekonomi umum di negara itu. Ramalan KDNK untuk 2025 adalah lebih perlahan, pada 2.3%, menurut unjuran oleh ECLAC. Unjuran Bank Dunia adalah serupa untuk Brazil.

Mengikut segmen industri cat, prestasi Brazil adalah kukuh di seluruh papan, diterajui oleh segmen automotif. "Terdapat pertumbuhan dalam semua barisan produk daripada industri cat dan salutan [semasa 2024], paling ketara dalam salutan OEM automotif, yang datang berikutan peningkatan kukuh dalam jualan kereta," kata Abrafati.

Jualan kenderaan baharu Brazil termasuk bas dan trak melonjak sebanyak 14% pada 2024 kepada paras tertinggi 10 tahun, menurut Associacao Nacional dos Fabricantes de Veiculos Automotores (Anfavea). Jualan setahun penuh berjumlah 2.63 juta kenderaan pada 2024, mengembalikan negara itu ke kedudukan global kelapan terbesar dalam kalangan pasaran, menurut organisasi itu. (Lihat CW 24/1/25).

"Salutan penapisan semula automotif juga menyaksikan jualan berkembang pada kadar 3.6%, disebabkan oleh kedua-dua peningkatan dalam jualan kereta baharu - yang mempunyai kesan ke atas jualan kereta terpakai dan perbelanjaan untuk pembaikan dengan menjangkakan jualan tersebut - dan tahap keyakinan pengguna yang lebih tinggi," kata Abrafati.

Cat hiasan juga terus mempamerkan prestasi hebat, dengan jumlah rekod sebanyak 1.490 bilion liter (naik 5.9% daripada tahun sebelumnya), Abrafati mengira. "Salah satu sebab untuk prestasi yang baik dalam cat hiasan adalah penyatuan trend ke arah orang yang menjaga rumah mereka, supaya menjadikan mereka tempat yang selesa, perlindungan dan kesejahteraan, yang telah wujud sejak wabak itu," saran Abrafati.

"Menambah kepada trend itu ialah peningkatan dalam keyakinan pengguna, kerana pengguna merasakan mereka mempunyai pekerjaan dan keselamatan pendapatan yang lebih besar, yang merupakan kunci kepada mereka membuat keputusan untuk membelanjakan cat baru pada harta mereka," jelas presiden eksekutif Abrafati Luiz Cornacchioni dalam nota itu.

Salutan industri juga mencatatkan pertumbuhan kukuh, dirangsang oleh program pembangunan kerajaan yang dimulakan pada akhir 2023 di bawah Presiden Luiz Inácio Lula da Silva.

“Satu lagi sorotan pada tahun 2024 ialah prestasi salutan industri, yang meningkat dalam volum lebih daripada 6.3% berbanding 2023. Semua segmen barisan salutan industri mempamerkan pertumbuhan yang tinggi, terutamanya hasil jualan kukuh bagi barangan tahan lama pengguna dan kemajuan dalam projek infrastruktur (dirangsang oleh faktor seperti tahun pilihan raya dan kontrak yang diberikan kepada sektor swasta),” Abrafati.

Infrastruktur ialah tumpuan utama Program Pecutan Pertumbuhan Baharu (Novo PAC) kerajaan, pelan pelaburan bernilai $347 bilion yang bertujuan untuk projek infrastruktur, pembangunan dan alam sekitar, yang bertujuan untuk membangunkan semua wilayah negara dengan lebih sekata (Lihat CW 11/12/24).

"Novo PAC melibatkan perkongsian kukuh antara kerajaan persekutuan dan sektor swasta, negeri, majlis perbandaran, dan gerakan sosial dalam usaha bersama dan komited ke arah peralihan ekologi, neo-perindustrian, pertumbuhan bersama rangkuman sosial, dan kelestarian alam sekitar," kata laman web presiden.

Pemain terbesar dalam pasaran cat, salutan dan pelekat (KOD NAICS: 3255) termasuk lima ini, menurut Dunn & Bradstreet:
• Oswaldo Crus Quimica Industria e Comercio, berpangkalan di Guarulhos, negeri Sao Paulo, dengan jualan tahunan $271.85 juta.
• Henkel, berpangkalan di Itapevi, negeri Sao Paulo, dengan jualan $140.69 juta.
• Membunuh S/A Tintas e Adesivos, yang berpangkalan di Novo Hamburgo, negeri Rio Grande Do Sul, dengan jualan $129.14 juta.
• Renner Sayerlack, berpangkalan di Sao Paulo, dengan jualan $111.3 juta.
• Sherwin-Williams do Brasil Industria e Comercio, berpangkalan di Taboao Da Serra, negeri Sao Paulo, dengan jualan $93.19 juta.

Argentina

Argentina, yang berjiran dengan Brazil di kalangan negara-negara Kon Selatan, bersedia untuk mengembalikan pertumbuhan kukuh sebanyak 4.3% tahun ini berikutan penguncupan 3.2% pada 2024, sebahagian besarnya merupakan fungsi bimbingan ekonomi yang zalim Presiden Javier Milei. Unjuran KDNK oleh ECLAC ini kurang optimistik berbanding ramalan The International Monetary Fund mengenai kadar pertumbuhan 5% untuk Argentina pada 2025.

Tempoh pertumbuhan semula untuk perumahan di Argentina dijangka meningkatkan permintaan untuk cat dan salutan seni bina (Lihat CW 23/9/24). Satu perubahan utama di Argentina ialah penamatan kenaikan sewa dan kawalan tempoh pajakan untuk pasaran hartanah kediaman. Pada Ogos 2024, Milei menolak Undang-undang Sewa 2020 yang dimulakan oleh bekas
pentadbiran berhaluan kiri.

Membaik pulih pangsapuri yang telah kembali ke pasaran terbuka boleh membuktikan rangsangan untuk salutan seni bina kepada nilai hampir $650 juta menjelang akhir 2027 selepas berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun (CAGR) sekitar 4.5% dalam tempoh lima tahun antara 2022 dan 2027, menurut kajian oleh IndustryARC.

Syarikat cat dan salutan terbesar di Argentina, mengikut D&B, termasuk:
• Akzo Nobel Argentina, berpangkalan di Garín, wilayah Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Ferrum SA de Ceramica y Metalurgia, berpangkalan di Avellaneda, Buenos Aires, dengan jualan $116.06 juta setahun.
• Chemotecnica, berpangkalan di Carlos Spegazzini, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Mapei Argentina, berpangkalan di Escobar, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.
• Akapol, berpangkalan di Villa Ballester, Buenos Aires, jualan tidak didedahkan.

Colombia

Pertumbuhan pulih di Colombia diramalkan pada 2025 pada 2.6% berbanding 1.8% pada 2024, menurut ECLAC. Ini akan menjadi petanda baik terutamanya untuk
segmen seni bina.

"Permintaan dalam negeri akan menjadi pemacu utama pertumbuhan dalam tempoh dua tahun akan datang. Penggunaan barangan, yang menyaksikan pemulihan separa pada 2024, akan berkembang kukuh pada 2025 disebabkan oleh kadar faedah yang lebih rendah dan pendapatan sebenar yang lebih tinggi," tulis penganalisis di BBVA dalam tinjauan Mac 2025 untuk negara itu.

Pembangunan infrastruktur, yang mula berkembang pesat, juga akan meningkatkan permintaan untuk salutan industri. Projek-projek utama, seperti lapangan terbang Cartegena baharu, dijadualkan untuk memulakan pembinaan pada separuh pertama 2025.
"Fokus kerajaan terhadap infrastruktur, termasuk pengangkutan, tenaga dan infrastruktur sosial (sekolah dan hospital), akan kekal sebagai tonggak utama strategi ekonomi. Projek penting termasuk pembesaran jalan raya, sistem metro dan pemodenan pelabuhan," lapor penganalisis di Gleeds.

"Sektor kerja awam terus mengejutkan dengan berkembang 13.9% pada suku kedua 2024 dalam siri pelarasan musimnya, berikutan penguncupan lima suku berturut-turut. Walau bagaimanapun, ia kekal sebagai sektor paling ketinggalan dalam keseluruhan ekonomi, berada 36% di bawah paras pra-pandemi," tambah penganalisis Gleeds.

Pemain terbesar dalam pasaran seperti yang disenaraikan oleh D&B adalah yang berikut:
• Compania Global de Pinturas, berpangkalan di Medellin, jabatan Antioquia, dengan $219.33 juta dalam jualan tahunan.
• Invesa, berpangkalan di Envigado, Antioquia, dengan jualan $117.62 juta.
• Coloquimica, berpangkalan di La Estrella, Antioquia, dengan jualan $68.16 juta.
• Sun Chemical Colombia, berpangkalan di Medellin, Antioquia. dengan jualan $62.97 juta.
• PPG Industries Colombia, berpangkalan di Itagui, Antioquia, dengan jualan $55.02 juta.

Paraguay

Antara negara di Amerika Latin yang dijangka berkembang paling pesat ialah Paraguay, yang diunjurkan mengembangkan KDNKnya sebanyak 4.2% tahun ini, berikutan pertumbuhan 3.9% tahun lepas, lapor ECLAC.

"KDNK di Paraguay dianggarkan berjumlah $45 bilion pada penghujung 2024 dalam terma harga semasa KDNK. Menjelang tahun 2025, unjuran mencadangkan anggaran KDNK 2025 Paraguay boleh menjadi $46.3 bilion. Ekonomi Paraguay telah berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan purata 6.1% dalam tempoh empat tahun lepas, laporan ekonomi terbesar di Uruguay, menerajui ekonomi dunia ke-15 di Uruguay," penganalisis yang berpangkalan di London.

Pembuatan kecil terus menjadi sebahagian besar ekonomi Paraguay. "BCP [Bank Pusat Paraguay] menganggarkan bahawa [2025] akan menjadi makmur untuk industri di Paraguay, dengan penekanan pada sektor maquila (pemasangan dan kemasan produk). Prospek industri secara keseluruhan ialah pertumbuhan 5%" lapor H2Foz, pada Disember 2024.
Pelaburan infrastruktur akan membolehkan lagi pembuatan di Paraguay.

"Dana OPEC untuk Pembangunan Antarabangsa (pada Januari) mengumumkan bahawa ia menyediakan pinjaman $50 juta kepada Paraguay untuk membiayai bersama pemulihan, menaik taraf dan penyelenggaraan Laluan Nasional PY22 dan jalan masuk di jabatan Concepción utara Paraguay. Dibiayai bersama dengan pinjaman $135 juta daripada CAF (Bank Pembangunan Ekonomi Amerika Latin dan Caribbean).

Jalan raya dan pembinaan hotel baharu akan membantu Paraguay mengembangkan industri pelancongannya, yang berkembang pesat, dengan lebih 2.2 juta pelawat, menurut laporan Sekretariat Pelancongan Paraguay (Senatur). “Data, yang disusun dengan kerjasama Direktorat Migrasi, mendedahkan peningkatan ketara sebanyak 22% dalam ketibaan pelawat berbanding 2023,” lapor Resumen de Noticias (RSN).

Caribbean

Sebagai subrantau, Caribbean dijangka menunjukkan pertumbuhan sebanyak 11% tahun ini, berbanding 5.7% pada 2024, menurut ECLAC (Lihat carta unjuran KDNK ECLAC). Daripada 14 negara yang dianggap sebahagian daripada sub-rantau itu, Guyana disandarkan untuk menunjukkan pertumbuhan tidak normal sebanyak 41.5% tahun ini, berbanding 13.6% pada 2024, hasil daripada industri minyak luar pesisir yang berkembang pesat di sana.

Bank Dunia melaporkan sumber minyak dan gas Guyana pada "lebih 11.2 bilion tong setara minyak, termasuk anggaran 17 trilion kaki padu rizab gas asli yang berkaitan." Beberapa syarikat minyak antarabangsa terus membuat pelaburan besar, yang membawa kepada permulaan 2022 pengeluaran minyak tergesa-gesa di negara ini.

Durian runtuh hasil yang terhasil akan membantu mewujudkan permintaan baharu untuk semua segmen cat dan salutan. “Sementara, dari segi sejarah, KDNK per kapita Guyana adalah antara yang terendah di Amerika Selatan, pertumbuhan ekonomi yang luar biasa sejak 2020, dengan purata 42.3% dalam tempoh tiga tahun lepas, menjadikan KDNK per kapita kepada lebih $18,199 pada 2022, daripada $6,477 pada 2019,” The World
Laporan bank.

Pemain cat dan salutan terbesar di sub-rantau, menurut carian Google AI, termasuk:
• Pemain Serantau: Lanco Paints & Coatings, Berger, Harris, Lee Wind, Penta dan Royal.
• Syarikat Antarabangsa: PPG, Sherwin-Williams, Axalta, Benjamin Moore dan Comex.
• Syarikat terkenal lain termasuk RM Lucas Co. dan Caribbean Paint Factory Aruba.

Venezuela

Venezuela telah menjadi luar biasa politik di Amerika Latin selama bertahun-tahun, walaupun kekayaan minyak dan gas negara itu, di bawah pemerintahan Presiden Nicolás Maduro. ECLAC meramalkan bahawa ekonomi akan berkembang sebanyak 6.2% tahun ini, berbanding 3.1% pada 2024.

Pentadbiran Trump mungkin meragui ramalan pertumbuhan itu dengan pengumuman lewat Mac bahawa Amerika Syarikat akan mengenakan cukai import sebanyak 25% ke atas mana-mana negara yang mengimport minyak Venezuela, yang menyumbang kira-kira 90% daripada ekonomi negara itu.

Pengumuman cukai itu dibuat berikutan pembatalan lesen Chevron pada 4 Mac untuk mencari dan mengeluarkan minyak di negara ini. “Jika langkah ini diperluaskan kepada syarikat lain – termasuk Repsol Sepanyol, Eni Itali, dan Maurel & Prom Perancis – ekonomi Venezuela boleh menghadapi penurunan mendadak dalam pengeluaran minyak mentah, pengedaran petrol yang berkurangan, pasaran pertukaran asing yang lebih lemah, penurunan nilai dan inflasi yang melambung tinggi,” kira Caracas Chronicles.

Organisasi berita itu memetik pelarasan prospek baru-baru ini daripada Ecoanalítica, yang "menunjurkan penguncupan 2% hingga 3% dalam KDNK menjelang akhir 2025, dengan penurunan 20% dalam sektor minyak." Penganalisis meneruskan: "Semua tanda menunjukkan bahawa 2025 akan menjadi lebih mencabar daripada yang dijangkakan pada awalnya, dengan penurunan jangka pendek yang lebih ketara dalam pengeluaran dan penurunan dalam hasil minyak."

Antara pengimport utama minyak Venezuela ialah China, yang pada 2023 membeli 68% daripada minyak yang dieksport oleh Venezuela, menurut analisis 2024 oleh Pentadbiran Maklumat Tenaga AS, lapor EuroNews. “Sepanyol, India, Rusia, Singapura dan Vietnam juga antara negara yang menerima minyak dari Venezuela, laporan itu menunjukkan,” lapor agensi berita itu.

"Tetapi malah Amerika Syarikat - walaupun sekatannya terhadap Venezuela - membeli minyak dari negara itu. Pada bulan Januari, Amerika Syarikat mengimport 8.6 juta tong minyak dari Venezuela, menurut Biro Banci, daripada kira-kira 202 juta tong yang diimport bulan itu," kata EuroNews.

Dalam negara, ekonomi masih tertumpu kepada penambahbaikan perumahan, yang sepatutnya meningkatkan permintaan untuk cat dan salutan seni bina. Pada Mei 2024, kerajaan Venezuela menandakan ulang tahun ke-13 program Misi Perumahan Hebat (GMVV), meraikan rumah ke-4.9 juta yang dihantar kepada keluarga kelas pekerja, lapor Venezuelanalysis. Program ini mempunyai matlamat untuk membina 7 juta rumah menjelang 2030.

Walaupun pelabur Barat mungkin malu untuk meningkatkan pendedahan di Venezuela, bank pelbagai hala menyokong projek infrastruktur, termasuk Bank Pembangunan Amerika Latin dan Caribbean (CAF).